Η Microsoft πρόκειται να αναφέρει τα κέρδη της στο δεύτερο τρίμηνο την Τετάρτη, με τους επενδυτές να παρακολουθούν προσεκτικά τον τρόπο με τον οποίο η εταιρεία αντιμετωπίζει ανησυχίες σχετικά με τις δαπάνες και τον ανταγωνισμό της AI από το Deepseek της Κίνας. Η εμφάνιση του μοντέλου AI χαμηλού κόστους του Deepseek έθεσε ερωτήματα σχετικά με το αν οι υψηλές κεφαλαιουχικές δαπάνες για την υποδομή AI, συμπεριλαμβανομένων των βαρέων επενδύσεων της Microsoft σε GPU, παραμένουν δικαιολογημένες.
Οι δαπάνες AI στο επίκεντρο
Το μοντέλο R1 του Deepseek έχει μετατοπίσει τη συζήτηση γύρω από το κόστος του AI, αποδεικνύοντας ότι τα ισχυρά συστήματα AI μπορούν να εκπαιδευτούν σε ένα κλάσμα του κόστους που προηγουμένως ανέλαβαν. Αυτό έχει προκαλέσει τους επενδυτές φοβάται ότι οι μεγάλες εταιρείες τεχνολογίας όπως η Microsoft, η Google και η OpenAI, ενδέχεται να χρειαστεί να επανεξετάσουν τις στρατηγικές δαπανών τους.
Παρά τις ανησυχίες αυτές, οι αναλυτές υποδηλώνουν ότι το χαμηλότερο κόστος υποδομής AI θα μπορούσε τελικά να ωφελήσει τη Microsoft. “Δεδομένου ότι η Microsoft επικεντρώνεται στους Copilots (Gen Ai Applications) και στο συμπέρασμα, οποιαδήποτε μείωση του κόστους των μοντέλων κατασκευής ή της χρήσης μοντέλων είναι πιθανώς θετική”, έγραψε ο αναλυτής Bernstein Mark Moerdler, σύμφωνα με Marketwatch. Το χαμηλότερο κόστος θα μπορούσε να βελτιώσει τα περιθώρια προϊόντων AI της Microsoft, ενδεχομένως να οδηγεί σε ευρύτερη υιοθεσία.
Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Microsoft Satya Nadella έχει ήδη ανταποκριθεί στην άνοδο της Deepseek, δηλώνοντας ότι τα μεγάλα γλωσσικά μοντέλα θα γίνουν τελικά ένα εμπόρευμα. Οι αναλυτές αναμένουν από αυτόν να ενισχύσει αυτήν την άποψη κατά τη διάρκεια της κλήσης κερδών, υπογραμμίζοντας ότι η στρατηγική ανάπτυξης AI της Microsoft δεν εξαρτάται αποκλειστικά από την κατάρτιση μαζικών μοντέλων, αλλά και από την ανάπτυξη υπηρεσιών AI μέσω του Azure.
Η επιχείρηση σύννεφων της Microsoft και οι επενδύσεις AI
Το Division Cloud της Microsoft, ιδιαίτερα το Azure, παραμένει κεντρικό για τις φιλοδοξίες του AI. Οι αναλυτές προβλέπουν ότι τα έσοδα της Azure θα αυξήσουν το 32% το τελευταίο τρίμηνο, με προσδοκίες αύξησης κατά 33,4% στο επόμενο τρίμηνο. Ενώ εξακολουθεί να επεκτείνεται, η ανάπτυξη του Cloud της Microsoft έχει υιοθετήσει τους ανταγωνιστές, με τις υπηρεσίες Web του Amazon και το Google Cloud να δημοσιεύει ισχυρότερη επιτάχυνση τους τελευταίους μήνες.
Μια βασική εξέλιξη είναι η εξελισσόμενη σχέση της Microsoft με την OpenAI. Προηγουμένως, η OpenAI χρησιμοποίησε αποκλειστικά το σύννεφο Azure της Microsoft για τις ανάγκες εκπαίδευσης και ανάπτυξης. Ωστόσο, η Microsoft ανακοίνωσε πρόσφατα ότι η OpenAI θα πρέπει τώρα να ζητήσει πρόσθετη πληροφορική αντί να έχει απεριόριστη πρόσβαση. Ενώ αυτή η αλλαγή μπορεί να βελτιώσει την απόδοση της κεφαλαίου της Microsoft, θα μπορούσε επίσης να μετατοπίσει κάποιους φόρτους εργασίας AI μακριά από το Azure.
Το συναίσθημα των επενδυτών και το μονοπάτι προς τα εμπρός
Η απόδοση των αποθεμάτων της Microsoft ήταν σχετικά αδύναμη σε σύγκριση με άλλους τεχνολογικούς γίγαντες. Ενώ η Amazon και η Google έχουν αυξήσει το 44% και το 26% κατά το παρελθόν έτος, η Microsoft έχει κερδίσει μόλις 8%, καθιστώντας την η χειρότερη ερμηνευτή μεταξύ των μεγάλων τεχνολογικών εταιρειών.
Ωστόσο, ορισμένοι αναλυτές βλέπουν μια ευκαιρία για ένα “μίνι εκδίκηση εμπορίου”. Evercore isi kirk materne πιστεύει Το απόθεμα της Microsoft θα μπορούσε να ανακάμψει καθώς η αύξηση των πωλήσεων της AI, η υιοθέτηση του copilot βελτιώνεται και οι μετριοπαθείς κεφαλαιουχικές δαπάνες, οδηγώντας σε ισχυρότερη ταμειακή ροή.
Πέρα από την AI, η Microsoft πιέζει επίσης τους PCs που τροφοδοτούνται με AI υπό την πρωτοβουλία Copilot+ PC, με στόχο την ενσωμάτωση λειτουργιών AI απευθείας σε καταναλωτικό υλικό. Ωστόσο, η ζήτηση της αγοράς για PCS που βασίζεται στην ΑΙ παραμένει αβέβαιη, καθώς οι καταναλωτές συνεχίζουν να δίνουν προτεραιότητα στις παραδοσιακές βελτιώσεις απόδοσης σε σχέση με τα χαρακτηριστικά του AI.
Με την έκθεση των κερδών της, η Microsoft θα πρέπει να πείσει τους επενδυτές ότι η στρατηγική της AI είναι βιώσιμη, ότι η επιχείρηση σύννεφων της παραμένει ανταγωνιστική και ότι οι επενδύσεις της υποδομής θα αποδώσουν μακροπρόθεσμες αποδόσεις. Η άνοδος του Deepseek μπορεί να έχει προκαλέσει αμφιβολίες, αλλά η ικανότητα της Microsoft να προσαρμοστεί θα είναι η πραγματική δοκιμασία.
Προτεινόμενη πίστωση εικόνας: Demure αφηγητής/unsplash
VIA: Πηγή Άρθρου
Greek Live Channels Όλα τα Ελληνικά κανάλια: Βρίσκεστε μακριά από το σπίτι ή δεν έχετε πρόσβαση σε τηλεόραση; Το IPTV σας επιτρέπει να παρακολουθείτε όλα τα Ελληνικά κανάλια και άλλο περιεχόμενο από οποιαδήποτε συσκευή συνδεδεμένη στο διαδίκτυο. Αν θες πρόσβαση σε όλα τα Ελληνικά κανάλια Πατήστε Εδώ
Ακολουθήστε το TechFreak.GR στο Google News για να μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις τεχνολογίας.
