Morgan Stanley έχει μειωθεί Η πρόβλεψή της για την παγκόσμια αποστολή smartphone για το 2026 κατά 15%, μειώνοντας την εκτίμησή της σε 1,1 δισεκατομμύρια μονάδες καθώς το αυξανόμενο κόστος των chip μνήμης απειλεί να ωθήσει τις τιμές των συσκευών υψηλότερες και να αποδυναμώσει τη ζήτηση των καταναλωτών. Η αναθεώρηση, που περιγράφεται σε ένα ερευνητικό σημείωμα στις 22 Μαρτίου, αντανακλά την αυξανόμενη ανησυχία ότι οι ελλείψεις εξαρτημάτων που συνδέονται με τη ζήτηση τεχνητής νοημοσύνης θα κυματιστούν στην αγορά των κινητών.
Η τράπεζα αναμένει από τους κατασκευαστές Android να νιώσουν τον μεγαλύτερο αντίκτυπο. Οι πωλητές είναι πιθανό να αυξήσουν τις μέσες τιμές πώλησης για να αντισταθμίσουν το υψηλότερο κόστος εξαρτημάτων, αλλά η Morgan Stanley προειδοποίησε ότι οι αγοραστές Android που είναι ευαίσθητοι στις τιμές ενδέχεται να περιορίσουν τις αγορές. Προβλέπει ότι οι αποστολές Android θα μειωθούν κατά 16% σε ετήσια βάση, ενώ οι αποστολές της Apple προβλέπεται να μειωθούν μόνο κατά 2%, τοποθετώντας την αλυσίδα εφοδιασμού της Apple ως σχετικά πιο ανθεκτική.
Στο οικοσύστημα Android, η Morgan Stanley σηματοδότησε την προτίμηση της Xiaomi έναντι της Transsion Holdings, υποβαθμίζοντας την Transsion σε Equalweight. Οι τιμές-στόχοι μειώθηκαν επίσης για την AAC Technologies και την BYD Electronic, αν και και οι δύο διατήρησαν τις αξιολογήσεις Overweight λόγω της έκθεσής τους στην παραγωγή που σχετίζεται με την Apple. Το Sunny Optical υποβαθμίστηκε ομοίως σε Equalweight.
Η αναθεωρημένη προοπτική ευθυγραμμίζεται με τις ευρύτερες προειδοποιήσεις του κλάδου. Η IDC προέβλεψε στα τέλη Φεβρουαρίου ότι οι παγκόσμιες αποστολές smartphone θα μπορούσαν να μειωθούν κατά 12,9% το 2026 σε περίπου 1,12 δισεκατομμύρια μονάδες, περιγράφοντάς την ως την πιο απότομη συρρίκνωση που έχει καταγραφεί. Η Gartner εκτίμησε πτώση 8,4%, επικαλούμενη τις προσδοκίες ότι οι συνδυασμένες τιμές DRAM και SSD θα μπορούσαν να αυξηθούν έως και 130% πριν από το τέλος του έτους.
Η πίεση του ανεφοδιασμού προέρχεται από τη στροφή μεταξύ των μεγάλων παραγωγών μνήμης – Samsung Electronics, SK Hynix και Micron Technology – προς την κατανομή μεγαλύτερης παραγωγικής ικανότητας σε φόρτους εργασίας τεχνητής νοημοσύνης, οι οποίοι επί του παρόντος προσφέρουν υψηλότερα περιθώρια κέρδους από εξαρτήματα ηλεκτρονικών ευρείας κατανάλωσης. Αυτή η αλλαγή έχει περιορίσει την προσφορά για τους κατασκευαστές smartphone, αναγκάζοντας τις προσαρμογές σε ολόκληρο τον κλάδο.
Ορισμένοι κατασκευαστές έχουν ήδη αναθεωρήσει τα σχέδια παραγωγής τους. Οι αναφορές δείχνουν ότι η Xiaomi μείωσε τον στόχο αποστολής της για το 2026 έως και 70 εκατομμύρια μονάδες από μια προηγούμενη πρόβλεψη για 180 εκατομμύρια. Η Transsion μείωσε επίσης τις προοπτικές της κατά 30 έως 45 εκατομμύρια μονάδες, αντανακλώντας τις προσδοκίες για χαμηλότερη ζήτηση και υψηλότερο κόστος παραγωγής.
Οι συσκευές χαμηλού κόστους φαίνονται πιο ευάλωτες. Η IDC προειδοποίησε ότι τα smartphone με τιμή κάτω των 100 $ – ένα τμήμα που αντιπροσώπευε περίπου 171 εκατομμύρια μονάδες πέρυσι – ενδέχεται να δυσκολεύονται να παραμείνουν βιώσιμα εάν οι τιμές των εξαρτημάτων παραμείνουν υψηλές. Οι αναλυτές γενικά δεν αναμένουν σημαντική ανακούφιση στην προσφορά μνήμης ή στην τιμολόγηση πριν από τα τέλη του 2027, υποδηλώνοντας ότι η πίεση στα smartphones εισαγωγικού επιπέδου θα μπορούσε να συνεχιστεί για πολλούς κύκλους προϊόντων.
VIA: DataConomy.com
