Η διαφορά μεταξύ επιτυχημένων και όχι τόσο επιτυχημένων επενδυτών κρυπτογράφησης συχνά καταλήγει σε ένα πράγμα: δεδομένα. Οι άνθρωποι που το προσέχουν τείνουν να λαμβάνουν έξυπνες και τεκμηριωμένες αποφάσεις, σε αντίθεση με τους ανθρώπους που κυνηγούν τον κύκλο των ειδήσεων και τη διαφημιστική εκστρατεία. Και τα πιο σημαντικά δεδομένα δεν προέρχονται από το Twitter ή το Discord, αλλά από το ίδιο το blockchain.
Οι μετρήσεις στην αλυσίδα είναι τα ζωτικά σημάδια ενός δικτύου κρυπτογράφησης. Σε αντίθεση με τους δείκτες της χρηματιστηριακής αγοράς που εξαρτώνται από τις γνωστοποιήσεις της εταιρείας ή τις αναφορές αναλυτών, τα δεδομένα στην αλυσίδα είναι ακατέργαστα, δημόσια και ανθεκτικά σε χειραγώγηση. Οποιοσδήποτε μπορεί να έχει πρόσβαση, ακόμη και να το διαβάσει, αλλά μόνο λίγοι γνωρίζουν τι να το κάνουν.
Ενεργές διευθύνσεις
Οι ενεργές διευθύνσεις είναι η μέτρηση που μετράει τον αριθμό των μοναδικών διευθύνσεων πορτοφολιού που είτε έστειλαν είτε έλαβαν μια συναλλαγή μέσα σε μια δεδομένη χρονική περίοδο, δημιουργώντας ένα είδος δικτύου ημερήσιας κίνησης.
Ο αυξανόμενος αριθμός ενεργών διευθύνσεων σηματοδοτεί γνήσια υιοθέτηση από τον χρήστη και αυξανόμενη χρήση και χρησιμότητα δικτύου. Μια φθίνουσα μέτρηση είναι μια κόκκινη σημαία, ειδικά κατά τη διάρκεια ενός ράλι τιμών. Μπορεί να σημαίνει ότι η τιμή καθοδηγείται από κερδοσκοπία και όχι από πραγματική χρήση, μια απόκλιση που ιστορικά προηγείται των διορθώσεων.
Το Bitcoin και το Ethereum είδαν και τα δύο σταθερή ανάπτυξη ενεργών διευθύνσεων ενόψει των μεγάλων bull run τους. Όταν αυτοί οι αριθμοί αρχίζουν να μένουν στάσιμοι ή να μειώνονται, οι τιμές συχνά ακολουθούν το παράδειγμά τους αμέσως μετά.
Αναλογία αξίας δικτύου προς συναλλαγές (NVT).
Ο λόγος NVT ονομάζεται μερικές φορές το ισοδύναμο της κρυπτογράφησης του λόγου τιμής προς κέρδη. Διαιρεί τη συνολική αξία αγοράς ενός δικτύου με τον ημερήσιο όγκο συναλλαγών που συμβαίνει σε αυτό.
Ένα υψηλό NVT υποδηλώνει ότι ένα δίκτυο είναι υπερτιμημένο σε σχέση με την πραγματική του χρήση, γεγονός που θα μπορούσε να υποδηλώνει μια πιθανή φούσκα. Ένα χαμηλό NVT σημαίνει ότι το δίκτυο είναι υποτιμημένο σε σύγκριση με την οικονομική δραστηριότητα που διευκολύνει.
Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η NVT από μόνη της δεν πρέπει να χρησιμοποιείται ως αποφασιστική μέτρηση. Μόνο όταν προσθέτετε άλλες παραμέτρους, όπως η τιμολόγηση, μπορείτε να έχετε μια πιο ολοκληρωμένη εικόνα. Όταν το NVT αυξάνεται ενώ οι τιμές ανεβαίνουν, υπάρχει λόγος προσοχής. Από την άλλη πλευρά, όταν το NVT είναι χαμηλό και οι τιμές είναι σταθερές, μπορεί να σημαίνει ευκαιρία.
Συναλλαγματικές εισροές και εκροές
Ένα από τα πιο ενεργά σήματα on-chain είναι η παρακολούθηση της ποσότητας κρυπτογράφησης που κινείται μέσα και έξω από κεντρικά χρηματιστήρια.
Όταν μεγάλες ποσότητες Bitcoin ή ETH ρέουν σε χρηματιστήρια, αυτό σημαίνει συνήθως ότι οι κάτοχοι ετοιμάζονται να πουλήσουν και ίσως είναι συνετό να προετοιμαστούν για μια πτωτική αγορά. Αλλά εάν τα κέρματα ρέουν από τα χρηματιστήρια σε πορτοφόλια, σημαίνει ότι οι κάτοχοι αποσύρουν περιουσιακά στοιχεία από την αγορά, μειώνοντας την προσφορά.
Αυτή η μέτρηση έγινε ιδιαίτερα σημαντική το 2020–2021, όταν οι συνεχείς εκροές από μεγάλα χρηματιστήρια προηγήθηκαν ορισμένων από τις ισχυρότερες εβδομαδιαίες αποδόσεις τιμών του Bitcoin.
SOPR (αναλογία κέρδους δαπανών)
Το SOPR είναι μια από τις πιο ενδιαφέρουσες μετρήσεις on-chain που υπάρχουν. Μετρά εάν τα νομίσματα που διαπραγματεύονται μια δεδομένη ημέρα πωλήθηκαν με κέρδος ή ζημιά. Ένα SOPR πάνω από 1 σημαίνει ότι οι πωλητές πραγματοποιούν, κατά μέσο όρο, κέρδη. Κάτω από το 1 σημαίνει ότι πουλάνε με ζημία.
Κατά τη διάρκεια των bear markets, το SOPR που πέφτει κάτω από το 1 και στη συνέχεια ανακάμπτει πάνω από αυτό συχνά σηματοδοτεί ένα τοπικό πάτο, όπως όταν οι πωλητές πανικού έχουν εξαντληθεί. Στις ανοδικές αγορές, η επαναφορά του SOPR στο 1 κατά τη διάρκεια των βυθίσεων συχνά σηματοδοτεί υγιή ενοποίηση αντί για αντιστροφή τάσης, υποδεικνύοντας ότι οι επενδυτές έσπασαν για λίγο ακόμη και πριν συνεχίσουν τα κέρδη.
Rate κατακερματισμού (για αλυσίδες απόδειξης εργασίας)
Ειδικά για το Bitcoin, ο ρυθμός κατακερματισμού ή η συνολική υπολογιστική ισχύς που εξασφαλίζει το δίκτυο, είναι και δείκτης ασφάλειας και μετρητής συναισθήματος για τους εξορύκτες.
Ένα αυξανόμενο ποσοστό κατακερματισμού σημαίνει ότι περισσότεροι εξορύκτες δεσμεύουν πόρους στο δίκτυο, εκφράζοντας εμπιστοσύνη στη μακροπρόθεσμη κερδοφορία του. Μια ξαφνική πτώση του ρυθμού κατακερματισμού μπορεί να σηματοδοτήσει τους ανθρακωρύχους να κλείσουν τις εξέδρες τους και να αποχωρήσουν, κάτι που ιστορικά σηματοδοτεί σημαντικά χαμηλά στην αγορά. το περίφημο «συνθηκολόγηση ανθρακωρύχουΤο σήμα στα τέλη του 2018 προηγήθηκε της τελικής ανάκαμψης του Bitcoin κατά αρκετούς μήνες.
Εφαρμογή αυτών των μετρήσεων στην πράξη
Η πραγματική ικανότητα συνίσταται στη χρήση αυτών των μετρήσεων μαζί και όχι στην καθεμία ξεχωριστά, και στην κατανόηση του τρόπου με τον οποίο συνεργάζονται για να ζωγραφίσουν μια πλήρη εικόνα. Ένα χαμηλό NVT σε συνδυασμό με αυξανόμενες ενεργές διευθύνσεις και συνεπείς εκροές συναλλαγών δίνει μια πολύ πιο συναρπαστική επενδυτική εικόνα από οποιοδήποτε μεμονωμένο σημείο δεδομένων. Η δυνατότητα εξέτασης μιας γενικής επισκόπησης ολόκληρης της αγοράς είναι ακριβώς αυτό που διαχωρίζει τους μακροπρόθεσμους νικητές από τους κυνηγούς τάσεων.
Για όσους επιθυμούν να προηγηθούν της αγοράς προτού καν φτάσουν τα μάρκες στα χρηματιστήρια, η κατανόηση των θεμελιωδών στοιχείων στην αλυσίδα γίνεται ακόμη πιο κρίσιμη. Πλατφόρμες που παρακολουθούν προπωλήσεις κρυπτογράφησης συνήθως παρέχει πολλά δεδομένα για έργα πρώιμου σταδίου, αλλά η χρήση αυτών των μετρήσεων για την αξιολόγηση των προπωλήσεων μπορεί να σας βοηθήσει να διαχωρίσετε το σιτάρι από την ήρα. Οι ιστότοποι κρυπτογράφησης όπως το CCN παρέχουν επίσης πολλά χρήσιμα σημεία δεδομένων που μπορούν να χρησιμοποιηθούν και προς αυτόν τον στόχο.
Σύναψη
Τίποτα δεν μπορεί να εγγυηθεί μια τέλεια συναλλαγή, ούτε καν δεδομένα στην αλυσίδα. Ωστόσο, η κατανόησή του μπορεί να σας βοηθήσει να αποφύγετε πολλές κοινές παγίδες και να σας προσφέρει μια πολύ βαθύτερη εικόνα της αγοράς κρυπτογράφησης. Σε έναν κόσμο που εξακολουθεί να κυριαρχεί η διαφημιστική εκστρατεία, αυτό μπορεί να είναι ένα σημαντικό πλεονέκτημα έναντι του ανταγωνισμού.
VIA: DataConomy.com
