Ενόψει ενός επενδυτικού κρεσέντο στο defence tech βρίσκεται η αγορά, με τον πόλεμο στη Μέση Ανατολή να αναδιατάσσει τον χάρτη των χρηματοδοτήσεων, φέρνοντας στο προσκήνιο την αμυντική τεχνολογία, έναν τομέα ο οποίος μέχρι πριν από λίγα χρόνια δεν βρισκόταν στην ατζέντα των funds. Πλέον, η αυξημένη γεωπολιτική αστάθεια μετατοπίζει τους επενδυτές προς startups που αναπτύσσουν λύσεις defence tech, με ιδιαίτερη έμφαση τα drones, τεχνητή νοημοσύνη και κυβερνοασφάλεια.
Η μεταστροφή αυτή δεν αφορά μόνο τα μεγάλα ευρωπαϊκά οικοσυστήματα καινοτομίας. Σύμφωνα με παράγοντες της αγοράς, στην Ελλάδα βρίσκονται σε εξέλιξη επενδυτικές διεργασίες και συζητήσεις που στοχεύουν σε εταιρείες του κλάδου, καθώς τα επιχειρηματικά κεφάλαια αναζητούν τεχνολογίες με στρατηγική αξία για την άμυνα, την ασφάλεια και τις κρίσιμες υποδομές.
«Η στροφή των επενδυτών προς τον χώρο της αμυντικής τεχνολογίας είναι εντυπωσιακή» επισημαίνει στο www.powergame.gr ο Δημήτρης Καλαβρός Γουσίου, Co-Founder & General Partner του Apeiron VC. Όπως εξηγεί, «μέχρι πριν από τρία ή τέσσερα χρόνια, ο χώρος του defence tech ήταν ουσιαστικά μια “no man’s land” για τα περισσότερα venture capital funds στην Ευρώπη. Υπήρχε δισταγμός, θεσμικοί περιορισμοί και συχνά μια πολιτισμική απόσταση από επενδύσεις που σχετίζονταν με την άμυνα».
Σήμερα όμως, σύμφωνα με το έμπειρο στέλεχος της αγοράς επιχειρηματικών κεφαλαίων «η πραγματικότητα έχει αλλάξει δραματικά. Όλο και περισσότεροι επενδυτές, θεσμικοί φορείς και κυβερνήσεις αντιλαμβάνονται ότι η τεχνολογική υπεροχή και η στρατηγική αυτονομία αποτελούν προϋπόθεση για την ασφάλεια και την ανταγωνιστικότητα της Ευρώπης».
Δημήτρης Καλαβρός Γουσίου, Co-Founder & General Partner του Apeiron VC ©Apeiron VC
Αλλαγή επενδυτικής κατεύθυνσης
Η αλλαγή κατεύθυνσης είναι εμφανής και σε επίπεδο ευρωπαϊκών θεσμών. Νέα επενδυτικά εργαλεία και funds δεσμεύουν σημαντικά κεφάλαια για την ανάπτυξη deeptech και dual-use τεχνολογιών, καθώς η Ευρώπη επιχειρεί να ενισχύσει την τεχνολογική της αυτονομία και να δημιουργήσει ένα ισχυρό οικοσύστημα αμυντικής καινοτομίας. «Η πρόσφατη δέσμευση κεφαλαίων από το EIF μέσω του InvestEU Defence Equity Facility είναι ενδεικτική αυτής της μετατόπισης. Η Ευρώπη αρχίζει να χτίζει πιο συστηματικά ένα επενδυτικό οικοσύστημα γύρω από deeptech και dual-use τεχνολογίες, λύσεις δηλαδή που έχουν τόσο πολιτικές όσο και αμυντικές εφαρμογές» προσθέτει μιλώντας στο www.powergame.gr ο Δημήτρης-Καλαβρός Γουσίου.
Προφανώς οι εξελίξεις επηρεάζουν και την επενδυτική κατεύθυνση του fund στο τιμόνι του οποίου βρίσκεται ο ίδιος: «Στο Apeiron Ventures παρακολουθούμε στενά και τοποθετούμαστε στρατηγικά σε αυτό τον χώρο. Το defence tech δεν το αντιμετωπίζουμε απομονωμένα, αλλά ως μέρος μιας ευρύτερης κατηγορίας επενδύσεων που εντάσσονται κάτω από την ομπρέλα της ευρωπαϊκής αυτονομίας και ανθεκτικότητας (European Autonomy & Resilience). Πρόκειται για αγορές και τεχνολογικούς τομείς στους οποίους η Ευρώπη, και φυσικά η Ελλάδα οφείλουν να αναπτύξουν μεγαλύτερη ανεξαρτησία από εξω-ευρωπαϊκές δυνάμεις και παράγοντες».
Και καταλήγει τονίζοντας: «Η νέα εστία πολέμου στη Μέση Ανατολή έρχεται να προστεθεί σε μια περίοδο ήδη αυξημένης γεωπολιτικής αστάθειας για την Ευρώπη, μετά την εισβολή της Ρωσίας στην Ουκρανία. Αυτές οι εξελίξεις δεν επηρεάζουν μόνο τη διεθνή πολιτική, αλλά αναδιαμορφώνουν και τις προτεραιότητες στο οικοσύστημα της καινοτομίας και των επενδύσεων. Η επόμενη δεκαετία θεωρούμε πως θα χαρακτηρίζεται από μια σημαντική αύξηση επενδύσεων σε τομείς όπως το defence tech, η κυβερνοασφάλεια, τα διαστημικά συστήματα και οι κρίσιμες υποδομές».
Ο νέος Ψυχρός Πόλεμος
Επενδυτική μετατόπιση προς το defence tech και τις τεχνολογίες dual use βλέπει ο CEO της Delian Alliance Industries, Δημήτρης Κόττας. Μιλώντας στο συνέδριο της Goldman Sachs «Disruptive Tech Conference» στο Λονδίνο, ο επικεφαλής της ελληνικής scale up που έχει εξαιρετικά έντονη δραστηριότητα και στους δύο κλάδους, σημείωσε: «Δεν βρισκόμαστε σε έναν κύκλο 1–2 ετών. Μπαίνουμε σε μια περίοδο Ψυχρού Πολέμου με βάθος 20ετίας».
Υπογραμμίζοντας ότι η δομική μετατόπιση στις αμυντικές δαπάνες έχει ήδη συντελεστεί και ότι ήρθε για να μείνει, ο CEO της Delian παρέθεσε στοιχεία ενδεικτικά της αλλαγής. Όπως είπε, για περισσότερα από δέκα χρόνια οι αμυντικοί προϋπολογισμοί στη Δυτική Ευρώπη κυμαίνονταν μόλις στο 0,2% με 0,3% του ΑΕΠ, ενώ η κατευθυντήρια γραμμή του ΝΑΤΟ ήταν στο 2%. Κατά τη διάρκεια του Ψυχρού Πολέμου, τα ποσοστά έφταναν ακόμη και το 5%.
Σύμφωνα με τον κ. Κώττα, πλέον οι δυτικές κυβερνήσεις καλούνται να αντιδράσουν γρήγορα και σε μεγάλη κλίμακα, κάτι που στην πράξη σημαίνει περισσότερες προμήθειες και λιγότερη γραφειοκρατική τριβή στον τρόπο με τον οποίο πραγματοποιούνται. «Οι παραδοσιακές διαδικασίες προμηθειών σχεδιάστηκαν για καιρό ειρήνης: είναι άρτια οργανωμένες ως προς τη διαφάνεια και τη δικαιοσύνη, αλλά όχι ως προς την ταχύτητα ή την αίσθηση επείγοντος. Η αλλαγή νοοτροπίας είναι εξίσου σημαντική με οποιαδήποτε νέα τεχνολογία» τόνισε από βήμα του συνεδρίου της Goldman Sacks.
Στις αλλαγές που εντοπίζει ο ίδιος εντάσσονται και οι αλλαγές στα μοντέλα συνεργασιών: «ορισμένοι μεγάλοι αμυντικοί όμιλοι δείχνουν διορατικότητα: συνεργάζονται με startups, μικρά μηχανουργεία και μικρομεσαίες επιχειρήσεις, επιταχύνοντας δραστικά τις διαδικασίες τους».
Δημήτρης Κόττας CEO της Delian Alliance Industries © Delian Alliance Industries
Φρέσκα κεφάλαια 235 εκατ. από το Join Capital Fund III
Η νέα επενδυτική δυναμική αποτυπώνεται και στο επίπεδο των ευρωπαϊκών κεφαλαίων. Χαρακτηριστικό παράδειγμα αποτελεί το Join Capital Fund III, το νέο επενδυτικό ταμείο της Join Capital που φιλοδοξεί να συγκεντρώσει συνολικά κεφάλαια 235 εκατ. ευρώ για τη χρηματοδότηση ευρωπαϊκών startups στον τομέα της αμυντικής και deep-tech τεχνολογίας.
Το fund σχεδιάζει να επενδύσει σε περίπου 25 νεοφυείς επιχειρήσεις σε ολόκληρη την Ευρώπη, εστιάζοντας σε εταιρείες πρώιμου σταδίου που αναπτύσσουν τεχνολογίες με εφαρμογές στην άμυνα, την ασφάλεια, το διάστημα και τις τεχνολογίες διττής χρήσης. Στο επίκεντρο της επενδυτικής στρατηγικής βρίσκονται τομείς όπως η κυβερνοασφάλεια, τα συστήματα αισθητήρων και επιτήρησης, οι κβαντικές επικοινωνίες, οι οι διαστημικές εφαρμογές και τα αυτόνομα συστήματα.
Η Join Capital δραστηριοποιείται στον χώρο των επενδύσεων στο defence tech ήδη από το 2017, ενώ μέχρι σήμερα έχει επενδύσει σε 36 εταιρείες και έχει ολοκληρώσει πέντε exits. Την πρόθεσή του να επενδύσει στο fund που είναι στα σκαριά ανακοίνωσε το Ευρωπαϊκό Ταμείο Επενδύσεων (EIF) με επένδυση 50 εκατ. ευρώ, στο πλαίσιο του InvestEU Defence Equity Facility.
Να σημειωθεί ότι πρόκειται για τη μεγαλύτερη μέχρι σήμερα τοποθέτηση του EIF στον τομέα της άμυνας, με σαφή στόχο την ενίσχυση της ευρωπαϊκής τεχνολογικής και βιομηχανικής βάσης στην άμυνα, την ασφάλεια, το space tech και τις dual-use τεχνολογίες.
!function(f,b,e,v,n,t,s)
{if(f.fbq)return;n=f.fbq=function(){n.callMethod?
n.callMethod.apply(n,arguments):n.queue.push(arguments)};
if(!f._fbq)f._fbq=n;n.push=n;n.loaded=!0;n.version=’2.0′;
n.queue=[];t=b.createElement(e);t.async=!0;
t.src=v;s=b.getElementsByTagName(e)[0];
s.parentNode.insertBefore(t,s)}(window, document,’script’,
‘https://connect.facebook.net/en_US/fbevents.js’);
fbq(‘init’, ‘310545344564279’);
fbq(‘track’, ‘PageView’);
